✨︎ Resumen (TL;DR):
- Nvidia pasó de dominar casi todo el mercado chino de hardware de IA a tener ventas nulas tras las restricciones estadounidenses.
- La empresa perdió acceso directo a una oportunidad anual valuada en $50 mil millones de dólares.
- Huawei absorbió la demanda local y proyecta ingresos de $12 mil millones de dólares en chips de IA para 2026.
Jensen Huang, CEO de Nvidia, confirmó que la participación de mercado de la compañía en la venta directa de GPUs para inteligencia artificial en China se desplomó del 95% a cero. Las restricciones de exportación impuestas por Estados Unidos cortaron el acceso del fabricante a un territorio que representaba una oportunidad anual de $50 mil millones de dólares.
Durante el evento Citadel Securities Future of Global Markets en octubre de 2025, Huang expuso el daño financiero de la medida. “Pasamos de un 95% de cuota de mercado a un 0%”, declaró ante la audiencia.
El directivo también criticó las acciones gubernamentales estadounidenses. “No me imagino a ningún legislador pensando que esa sea una buena idea”, señaló, agregando que la política de exportaciones “ya fracasó en gran medida”.
El deterioro operativo comenzó en octubre de 2022. Las prohibiciones de 2023 dejaron fuera a los chips A800 y H800, y en abril de 2025 el gobierno vetó el procesador H20, lo que generó un cargo de inventario de $5.5 mil millones de dólares.
El bloqueo de Beijing y el ascenso de Huawei
Los esfuerzos para reiniciar operaciones en el continente asiático chocaron con barreras locales. Aunque la administración Trump aprobó ventas limitadas del chip H200 a finales de 2025, Beijing bloqueó los componentes en las aduanas desde enero de 2026.
El gobierno chino ordenó a las empresas de tecnología nacionales no comprar hardware estadounidense. Ante la respuesta comercial, Nvidia redujo la producción del H200 para enfocarse en sus chips de próxima generación Vera Rubin.
El gran beneficiado de este conflicto es Huawei, que está en camino de dominar el suministro interno con su procesador Ascend 950PR:
- Huawei espera ingresos de hardware de IA por $12 mil millones de dólares en 2026, un salto de al menos 60% frente a los $7.5 mil millones de 2025.
- El modelo de IA V4 de DeepSeek llegó con soporte nativo de día uno para el hardware de Huawei.
- Los fabricantes chinos capturaron el 41% del mercado local de servidores de IA en 2025 enviando 1.65 millones de GPUs, mientras la cuota global local de Nvidia caía al 55%.
Morgan Stanley proyecta que para 2030, los proveedores domésticos controlarán el 86% de un mercado chino de chips de IA valuado en $67 mil millones de dólares. Para Nvidia, el segundo mercado de computación más grande del mundo se convirtió en lo que Huang llama una “columna cero” dentro de sus reportes financieros.
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