✨︎ Resumen (TL;DR):
- El rack Kyber NVL144 se posterga más de un año debido a fallas físicas en la placa de circuito central.
- La cancelación del diseño de respaldo NVL72x2 deja a Nvidia sin una vía clara de escalabilidad para 2027.
- Las acciones de proveedores de placas en Asia cayeron hasta 18%, mientras Marvell avanzó un 4.37%.
Nvidia aplazó el lanzamiento de su rack Kyber NVL144 para chips Rubin Ultra de 2027 a 2028 debido a defectos de manufactura en su placa central de cobre. Este contratiempo, sumado a la cancelación de su diseño de respaldo, frena la estrategia de escalabilidad de la compañía y abre una ventana competitiva para AMD y Google en el mercado de infraestructura para inteligencia artificial.
Kyber NVL144 es un sistema de rack que aloja hasta 144 unidades de procesamiento gráfico (GPU) Rubin Ultra con refrigeración líquida. Según un informe de la firma SemiAnalysis publicado el 5 de julio de 2026, los problemas de ingeniería surgieron apenas tres meses después de que el CEO de Nvidia, Jensen Huang, presentara el gabinete en la conferencia GTC.
El obstáculo técnico no se encuentra en el silicio, sino en el PCB midplane, un tablero de conexión ortogonal de casi un metro cuadrado y unas 78 capas que sustituye el cableado tradicional para unificar el tráfico NVLink de cobre. Lograr la tolerancia requerida en tantas capas sin perder integridad de señal resultó inviable para los ritmos de producción masiva actuales.
Sin plan B para la densidad en 2027
Para mitigar este riesgo, Nvidia diseñó el rack de respaldo NVL72x2, que unía dos gabinetes estándar. Sin embargo, los principales clientes de la nube rechazaron la propuesta debido a la complejidad operativa de manejar dos unidades físicamente enlazadas, lo que obligó a cancelar el proyecto.
Como consecuencia, Nvidia carece de una solución probada para ampliar el dominio de escalado de Rubin Ultra más allá de lo que permite el rack Oberon actual. Esto frena temporalmente su ritmo de despliegue físico y obliga a la firma a compensar el mercado vendiendo más unidades del formato actual.
Este escenario beneficia de forma directa a sus competidores. El chip MI500X de AMD y el TPUv8i Broadfly de Google contarán con un margen crítico durante todo 2027 para capturar la demanda de clientes que buscan arquitecturas de gran escala sin esperar la resolución de los problemas de cobre de Nvidia.
Reacción del mercado y proveedores afectados
La cadena de suministro en Asia sufrió un impacto inmediato tras conocerse la noticia. Las acciones de la japonesa Ibiden cayeron 10%, Kingboard Laminates se desplomó 18% en Hong Kong y Samsung Electro-Mechanics retrocedió un 11%.
Por el contrario, los títulos de Marvell subieron un 4.37% hasta alcanzar los 256 dólares. Los inversionistas interpretan que el bache de Nvidia con el cobre acelerará la adopción de interconexiones ópticas, un sector donde Marvell cuenta con un posicionamiento sólido.
Hay que precisar que este ajuste afecta únicamente a la generación Rubin Ultra y su infraestructura asociada para 2027. Los chips Rubin estándar proyectados para 2026, que emplean el rack Oberon convencional, mantienen su calendario de desarrollo original sin reportar demoras de fabricación.
