✨︎ Resumen (TL;DR):
- Jensen Huang reveló que los controles de exportación de Estados Unidos eliminaron el dominio de Nvidia en el mercado chino.
- La empresa registró un cargo por inventario de $5.5 mil millones de dólares tras la prohibición de sus chips en 2025.
- Huawei absorberá el mercado local y proyecta ingresos por $12 mil millones de dólares en hardware de IA para 2026.
Jensen Huang, CEO de Nvidia, confirmó que la participación directa de su compañía en el mercado de GPUs de inteligencia artificial en China se desplomó del 95% a cero. Esta caída es consecuencia directa de los controles de exportación impuestos por el gobierno de Estados Unidos.
Durante el evento Citadel Securities Future of Global Markets, Huang expuso el impacto de las restricciones en uno de los territorios más lucrativos para la empresa. “Pasamos de tener un 95% de cuota de mercado al 0%”, declaró el directivo. Además, agregó: “No imagino a ningún legislador pensando que eso es una buena idea”.
El declive inició en octubre de 2022, cuando Washington bloqueó la venta de procesadores de gama alta a China. Las prohibiciones de 2023 inhabilitaron los modelos específicos A800 y H800 para ese territorio.
Posteriormente, la prohibición del chip H20 en abril de 2025 le costó a Nvidia un cargo por inventario de $5.5 mil millones de dólares. Huang señaló que la empresa perdió acceso a un mercado anual de $50 mil millones de dólares y describió que la política de exportación estadounidense “ya ha resultado en gran medida contraproducente”.
El bloqueo de Beijing y el ascenso de Huawei
Los intentos de Nvidia por regresar al país han fracasado sistemáticamente. A finales de 2025, la administración de Estados Unidos aprobó ventas limitadas del modelo H200. En marzo de 2026, Huang anunció que reiniciarían la fabricación tras recibir nuevas órdenes de compra.
Sin embargo, Beijing bloqueó los componentes en las aduanas desde enero e instruyó a las empresas locales a no comprar hardware extranjero salvo en casos de extrema necesidad. Ante este escenario, Nvidia redujo la producción del H200 para enfocarse en sus chips de próxima generación, conocidos como Vera Rubin.
El principal beneficiario de la ausencia de Nvidia es Huawei. La empresa china proyecta ingresos por $12 mil millones de dólares en chips de IA para 2026, un aumento del 60% frente a los $7.5 mil millones de 2025. Este crecimiento es impulsado por la demanda de su procesador Ascend 950PR.
El ecosistema local aceleró su independencia tecnológica cuando el modelo de IA DeepSeek V4 debutó con soporte nativo desde el primer día para el hardware de Huawei. Según datos de IDC, los fabricantes chinos capturaron el 41% del mercado de servidores de IA en 2025, distribuyendo 1.65 millones de GPUs.
Morgan Stanley proyecta que para 2030 los proveedores nacionales dominarán el 86% del mercado chino de hardware para inteligencia artificial, un sector estimado en $67 mil millones de dólares. Para Nvidia, el segundo mayor mercado de computación del mundo quedó reducido a una “columna en cero” dentro de sus proyecciones financieras.
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