✨︎ Resumen (TL;DR):
- SpaceX arrancará su gira de presentación en junio para concretar la Oferta Pública Inicial (OPI) más grande registrada.
- La compañía busca levantar 75,000 millones de dólares, alcanzando una valoración estimada de 1.75 billones de dólares.
- Hasta el 30% de las acciones se destinará a inversionistas minoristas, una cifra sin precedentes en Wall Street.
SpaceX presentó ante su sindicato bancario los detalles de su esperada Oferta Pública Inicial (OPI), perfilada como la mayor en la historia financiera. La compañía aeroespacial planea arrancar su roadshow la semana del 8 de junio, con una estrategia que prioriza de forma inédita la participación del mercado minorista.
El director financiero de la empresa, Bret Johnsen, confirmó a los banqueros el lunes por la noche que los compradores individuales tendrán un rol protagónico en la colocación.
“El sector minorista va a ser una parte crítica de esto y una parte más grande que en cualquier OPI en la historia”, aseguró Johnsen durante la reunión virtual.
El directivo explicó que la decisión responde a una política de lealtad corporativa, ya que “esas son personas que nos han apoyado increíblemente a nosotros y a Elon durante mucho tiempo, y queremos asegurarnos de reconocerlo”.
Para materializar este enfoque, la firma asignará hasta el 30% de sus acciones al sector minorista, lo que triplica la proporción habitual en este tipo de operaciones.
Morgan Stanley utilizará su plataforma ETrade para captar capitales pequeños en Estados Unidos, mientras que Citigroup y UBS gestionarán la distribución institucional a nivel internacional. Como parte de la estrategia, el 11 de junio se realizará un evento exclusivo para unos 1,500 inversionistas minoristas* provenientes de Estados Unidos, Europa y Asia.
Proyecto Apex: 75,000 millones de dólares en la mira
La operación financiera, bautizada internamente como Proyecto Apex, concentró a un sindicato de al menos 21 bancos. Las entidades que lideran el proceso como bookrunners activos incluyen a Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America, Morgan Stanley y Citigroup.
Con esta maniobra, SpaceX busca levantar aproximadamente 75,000 millones de dólares. Fuentes financieras calculan que la inyección de capital otorgaría a la empresa una valoración de 1.75 billones de dólares.
Reportes extraoficiales sugirieron que la compañía sondeó una cifra superior a los 2 billones de dólares con posibles inversionistas, pero el propio Elon Musk desmintió la estimación a través de su plataforma X, calificándola de poco confiable.
Los trámites regulatorios ya iniciaron su curso:
- SpaceX entregó su borrador confidencial a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) a finales de marzo.
- La publicación oficial del prospecto se realizará a finales de mayo.
- La regulación exige un periodo de espera obligatorio de 15 días antes de comercializar los títulos.
De cumplirse el calendario proyectado, el debut bursátil superará la marca que impuso Saudi Aramco en 2019, cuando recaudó 29,000 millones de dólares. El movimiento consolida el peso de SpaceX en el mercado, meses después de concretar su fusión con la startup de inteligencia artificial xAI, transacción que fijó el valor de la entidad combinada en 1.25 billones de dólares.
