💡 Resumen (TL;DR):
- Nvidia detuvo la fabricación de chips H200 para China y movió esa capacidad a su nueva plataforma Vera Rubin.
- La empresa ya produjo 250,000 unidades, suficientes para cubrir la demanda actual ante los bloqueos regulatorios.
- La capacidad de TSMC ahora alimentará la alta demanda de OpenAI y Google por la nueva generación de hardware.
Nvidia ha detenido la producción de sus chips de inteligencia artificial H200 destinados al mercado chino para reasignar esa capacidad de manufactura en TSMC hacia su plataforma de hardware de próxima generación: Vera Rubin. Según reporta el Financial Times, este movimiento responde a la baja expectativa de ventas a corto plazo en la región debido a las trabas regulatorias, a pesar de que la administración Trump aprobó exportaciones condicionadas en enero.
El cambio representa un giro drástico respecto a hace unos meses, cuando Nvidia corría para aumentar la producción del H200 y satisfacer pedidos chinos que superaban los 2 millones de unidades. Ahora, la compañía considera que su inventario actual de aproximadamente 250,000 chips es suficiente si solo se aprueban órdenes limitadas.
Bloqueos aduanales y el ascenso de Vera Rubin
El camino para vender en China ha estado minado de obstáculos. En enero, funcionarios de aduanas en Shenzhen informaron a las firmas de logística que no podían procesar solicitudes para los chips H200, deteniendo los envíos que ya habían llegado a Hong Kong. Esto obligó a los proveedores a frenar la producción de componentes para evitar pérdidas de inventario.
Aunque Nvidia declaró la semana pasada haber recibido licencias del gobierno de EE. UU. para enviar “pequeñas cantidades” a clientes chinos, un funcionario del Departamento de Comercio aclaró el mes pasado que, en la práctica, ninguno de estos chips ha sido vendido a clientes en China.
La reasignación de recursos beneficia directamente a la línea más nueva de Nvidia. Vera Rubin, la arquitectura de chips más reciente de la compañía, está diseñada para sistemas de IA mucho más complejos y experimenta una demanda agresiva de gigantes tecnológicos estadounidenses como OpenAI y Google. Al respecto, Jensen Huang, CEO de Nvidia, comentó en febrero que TSMC está trabajando “muy, muy duro” para mantener el ritmo de la demanda de hardware para IA.
Nvidia no descarta reactivar la producción del H200 si el panorama cambia. Fuentes cercanas aseguran que la cadena de suministro podría reactivarse en unos tres meses si las condiciones políticas lo permiten. Por ahora, la incertidumbre regulatoria obliga al fabricante a priorizar mercados donde las barreras de venta son mínimas.
