✨︎ Resumen (TL;DR):
- Amazon aumentó su proyección de gasto de capital a 220 mil millones de dólares para 2026 debido a los chips de memoria.
- La división AWS generó ingresos por 42.2 mil millones de dólares, superando las estimaciones con un crecimiento del 37%.
- Samsung advierte que la escasez de componentes causada por la demanda de inteligencia artificial durará hasta 2028.
Amazon y Apple confirmaron una escalada severa en los precios de chips de memoria impulsada por la demanda de infraestructura para inteligencia artificial. Esta crisis de suministro obligó a Amazon a incrementar su presupuesto de capital (capex) a 220 mil millones de dólares para el año 2026.
El mercado reaccionó de inmediato a los reportes financieros. Las acciones de fabricantes de componentes como Micron Technology, SanDisk, Western Digital y SK Hynix subieron entre 2% y 8% en operaciones fuera de horario.
Durante la llamada de resultados del segundo trimestre, Andy Jassy, CEO de Amazon, explicó el ajuste presupuestal que superó su estimación previa fijada en 200 mil millones de dólares.
“El mayor costo de la memoria está empujando este número hacia arriba desde nuestra estimación anterior de unos 200 mil millones”, dijo Jassy.
Este aumento de inversión coincide con un trimestre sólido para Amazon Web Services (AWS). La división de la nube generó 42.2 mil millones de dólares, logrando un crecimiento interanual del 37% que superó las proyecciones de analistas que anticipaban un 31%.
El “diluvio” del mercado y el adiós de Tim Cook
En su última llamada de resultados como CEO de Apple, Tim Cook describió la situación actual del mercado de memorias como una “inundación de 100 años” caracterizada por aumentos exponenciales. Apple ya había incrementado los precios de sus equipos Mac y iPad en junio para contrarrestar este fenómeno.
“De cara a septiembre, proyectamos costos de memoria aún más altos”, advirtió Cook durante la sesión con inversionistas. El directivo recordó que el mercado DRAM está dominado únicamente por tres proveedores principales a nivel global.
Para mitigar este impacto financiero, Apple espera compensar parcialmente el gasto utilizando componentes más baratos ajenos al segmento de memoria y apoyándose en sus inventarios actuales.
El efecto de la IA en la cadena de suministro
El aumento de costos tiene su origen directo en la demanda de los hyperscalers por infraestructura de IA. Esto provocó cuellos de botella en la oferta global:
- Samsung advirtió el jueves que la restricción de memoria en los mercados DRAM y NAND podría extenderse hasta 2028.
- Se estableció un ciclo cerrado: los altos costos elevan los presupuestos capex, lo que manda una señal de demanda constante y reduce aún más el suministro disponible.
- Microsoft reafirmó sus propios planes de inversión en infraestructura, provocando un repunte de hasta 15% en sus acciones, lo que arrastró positivamente el sentimiento del sector de semiconductores junto a empresas como Lam Research.
