✨︎ Resumen (TL;DR):
- El rack de última generación Vera Rubin duplicará el costo del actual Blackwell debido al encarecimiento de componentes de soporte.
- El gasto en memoria HBM4 y LPDDR5X se disparó 435%, superando los 2 millones de dólares por unidad.
- Proveedores de nube pagarán hasta 7.8 millones de dólares por cada sistema VR200 NVL72 comprado a fabricantes de diseño original.
La próxima generación de infraestructura para inteligencia artificial de Nvidia, conocida como Vera Rubin, duplicará su precio de venta. Un análisis de Morgan Stanley revela que el rack VR200 NVL72 costará cerca de 7.8 millones de dólares para los proveedores de servicios en la nube, impulsado principalmente por un incremento masivo en el costo de los chips de memoria de última tecnología.
Vera Rubin es una arquitectura de supercómputo que integra unidades de procesamiento gráfico avanzadas para acelerar tareas de deep learning y procesamiento de datos masivos.
El aumento representa un salto gigantesco frente a los 4 millones de dólares que cuesta el rack actual GB300 Blackwell. Según la nota de investigación del banco de inversión, este incremento no proviene directamente de la GPU de Nvidia, sino de una explosión en los costos de los componentes periféricos.
El gasto en memoria, que abarca tecnologías como HBM4 y LPDDR5X, registró un incremento del 435%. Esto significa que la factura de memoria pasó de 374,000 dólares en la arquitectura Blackwell a más de 2 millones de dólares por cada sistema VR200. Ahora, la memoria representa el 26% del costo total del equipo.
El impacto en la cadena de suministro de hardware
Otros componentes de soporte también mostraron incrementos drásticos en sus precios. Las placas de circuito impreso (PCBs) subieron un 233%, pasando de 35,100 dólares a cerca de 116,700 dólares por rack. Las tecnologías de sustratos ABF subieron un 82%, mientras que los condensadores cerámicos de múltiples capas (MLCC) aumentaron aproximadamente un 182%.
Aunque la GPU sigue siendo el componente individual más costoso, cotizándose cerca de los 4 millones de dólares por rack, su participación en el costo total de fabricación disminuyó debido al encarecimiento de los demás componentes físicos.
Morgan Stanley estima que el valor agregado para los fabricantes de diseño original (ODM) crecerá entre un 35% y un 40%. Los ingresos de estos fabricantes pasarán de 108,200 dólares en los modelos GB300 a unos 149,600 dólares en la configuración VR200. Si las empresas compran estos servidores mediante canales de distribución de marcas como Dell, Lenovo o Gigabyte, el precio final será todavía más elevado.
Diversas fuentes de la industria ya habían estimado en marzo que el costo de producción del VR200 rozaba los 7 millones de dólares. Con el aumento en los costos de las materias primas a medida que se acerca la producción en masa programada para la segunda mitad de 2026, la economía del hardware para inteligencia artificial está cambiando su enfoque de valor desde los procesadores individuales hacia el ecosistema de soporte completo.
