✨︎ Resumen (TL;DR):
- Morgan Stanley redujo 15% su proyección global de envíos de smartphones para 2026.
- Los equipos Android caerán 16% interanual, mientras que Apple solo retrocederá un 2%.
- El alto costo de las memorias hará “permanentemente inviables” los celulares baratos.
Morgan Stanley recortó un 15% su pronóstico de envío global de smartphones para 2026, situándolo en 1,100 millones de unidades. La institución financiera advirtió que el aumento drástico en los costos de chips de memoria provocará fuertes alzas de precios y destruirá la demanda, afectando principalmente a los dispositivos Android.
Los fabricantes de celulares tendrán que trasladar el costo de los componentes a los consumidores. Según la nota de investigación del 22 de marzo, esta medida provocará una “escasez sustancial de demanda” para los teléfonos Android, un mercado donde los usuarios son más sensibles al precio.
El impacto será asimétrico. El banco proyecta que los envíos de Android caerán 16% interanual, mientras que los de Apple solo disminuirán un 2%, convirtiendo a su cadena de suministro en la más resistente del sector.
Bajo esta perspectiva, Morgan Stanley ajustó sus calificaciones. La firma prefiere a Xiaomi sobre Transsion Holdings, y redujo los precios objetivo de proveedores como AAC Technologies y BYD Electronic, aunque los mantiene en sobreponderación por su relación con Apple.
El auge de la IA asfixia al hardware móvil
Esta proyección coincide con una ola de ajustes a la baja en toda la industria. A finales de febrero, IDC estimó que los envíos globales caerán 12.9% en 2026 hasta los 1,120 millones de unidades, calificándola como la contracción más aguda de la historia.
Por su parte, Gartner estimó una caída del 8.4%, impulsada por un aumento proyectado del 130% en los precios combinados de memorias DRAM y SSD para finales de año.
La crisis nace de un cambio de prioridades. Proveedores líderes como Samsung Electronics, SK Hynix y Micron Technology están reasignando su capacidad de fabricación hacia aplicaciones de inteligencia artificial, limitando los componentes para consumo.
- Xiaomi redujo su guía de envíos para 2026 en hasta 70 millones de unidades (su meta inicial era de 180 millones).
- Transsion bajó su objetivo comercial entre 30 y 45 millones de unidades.
La gama de entrada sufrirá el golpe más devastador. IDC advirtió que el segmento de celulares de menos de 100 dólares, que movió 171 millones de unidades el año pasado, podría volverse “permanentemente inviable” incluso cuando los precios se estabilicen.
Los analistas no esperan un alivio real en el mercado de hardware hasta finales de 2027 como mínimo.
