✨︎ Resumen (TL;DR):
- SpaceX presentó un borrador confidencial ante la SEC para concretar su salida a bolsa en junio.
- La empresa busca recaudar hasta 75,000 millones de dólares con una valoración total de 1.75 billones.
- La operación superará el récord de Saudi Aramco y colocará a SpaceX en el top 6 de empresas globales.
SpaceX presentó de manera confidencial un borrador de registro para su Oferta Pública Inicial (IPO) ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). El objetivo de la empresa espacial es cotizar en el mercado en junio, buscando recaudar hasta 75,000 millones de dólares y alcanzar una valoración aproximada de 1.75 billones de dólares.
Este movimiento, reportado por Bloomberg, ubica a SpaceX por delante de otras compañías tecnológicas que planean salir a bolsa este año, como OpenAI y Anthropic.
A nivel interno, la operación es conocida como “Project Apex”. Según Reuters, SpaceX trabaja con al menos 21 bancos, dejando a Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America y Citigroup como líderes del proceso, respaldados por otras 16 instituciones financieras.
De alcanzar los 1.75 billones de dólares, SpaceX entrará al grupo de las seis entidades públicas más valiosas del mundo. Superará el valor de Tesla y quedará únicamente detrás de Nvidia, Apple, Alphabet, Microsoft y Amazon. Además, la recaudación eclipsará el récord establecido por la salida a bolsa de Saudi Aramco por 29,400 millones de dólares en 2019.
Fusión con xAI y estrategia de mercado
La valoración de la empresa dio un salto tras completar en febrero una fusión en acciones con xAI, la compañía de inteligencia artificial de Elon Musk. Esta transacción valuó la entidad combinada en 1.25 billones de dólares.
Posteriormente, directivos de la empresa incrementaron la meta de recaudación de 50,000 a 75,000 millones de dólares durante reuniones con inversionistas potenciales, según indicó el Financial Times.
El actual proceso confidencial permite a SpaceX resolver los requisitos de la SEC antes de iniciar su gira con inversionistas. Los detalles técnicos de la oferta muestran un esquema restrictivo:
- Menos del 5% de las acciones totales estarán disponibles en la oferta, siendo una de las flotaciones más pequeñas en la historia corporativa moderna.
- Elon Musk indicó que los inversionistas minoristas podrían recibir hasta el 30% de la asignación total de la IPO.
- El mercado de predicciones Kalshi estima una probabilidad del 81% de que la IPO ocurra antes del 1 de agosto.
La ejecución de “Project Apex” probará el apetito real de Wall Street por el ecosistema corporativo de Musk, consolidando la mayor operación de capitalización bursátil registrada hasta la fecha.
