✨︎ Resumen (TL;DR):
- SpaceX busca asegurar 5 mil millones de dólares del Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita para su debut bursátil.
- La empresa aeroespacial apunta a una valoración de 1.75 billones de dólares e intenta recaudar 75 mil millones, superando el récord de Saudi Aramco.
- Elon Musk mantendrá el poder de voto mediante acciones de clase dual, mientras el 30% de la oferta se abrirá a inversores minoristas.
SpaceX inició conversaciones con el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita (PIF) para asegurar una inversión ancla de 5 mil millones de dólares. La negociación ocurre a un día de que la empresa aeroespacial presentara confidencialmente su registro para una Oferta Pública Inicial (IPO) ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC).
El acuerdo ayudaría a evitar la dilución de la participación actual del PIF, que posee un poco menos del 1% de SpaceX. Fuentes cercanas al proceso indicaron que la decisión no es definitiva y los términos aún pueden cambiar.
La empresa apunta a una valoración total de 1.75 billones de dólares y planea recaudar hasta 75 mil millones de dólares. Si se concreta, esta operación superará con facilidad los 29.4 mil millones recaudados por Saudi Aramco en su debut de 2019, estableciendo el récord mundial para un IPO.
Los reportes apuntan a junio como la fecha objetivo para cotizar en bolsa. Este movimiento abriría el camino para un trío de mega-IPOs en la industria tecnológica, adelantándose a las cotizaciones esperadas de OpenAI y Anthropic.
Acciones duales y una cuota atípica en Wall Street
SpaceX estructurará su oferta con dos clases de acciones, garantizando que el fundador Elon Musk y otros ejecutivos retengan el mayor poder de voto. Además, planean asignar hasta el 30% de las acciones a inversores minoristas, el triple del estándar habitual de Wall Street.
- Con una recaudación proyectada de 75 mil millones, la participación minorista se traduce en unos 22.5 mil millones de dólares en acciones disponibles para inversores individuales al precio inicial de salida.
El registro ocurre en un periodo de alta visibilidad para los contratos gubernamentales de la compañía. La misión Artemis II de la NASA despegó el 1 de abril enviando cuatro astronautas a un viaje de 10 días alrededor de la Luna, el primer vuelo lunar tripulado desde 1972.
La nave Starship de SpaceX ya tiene asegurado el contrato para alunizar con astronautas en futuras misiones de Artemis, consolidando su rol en los planes de exploración a largo plazo de la agencia espacial estadounidense.
La valoración corporativa de SpaceX se disparó tras adquirir, en un acuerdo de acciones, a la firma de inteligencia artificial xAI, que por sí sola alcanzó un valor independiente de 230 mil millones de dólares.
Impulsada por el crecimiento acelerado de suscriptores de Starlink y proyecciones de ingresos superiores a los 20 mil millones de dólares para 2026, el analista de PitchBook Franco Granda sostiene que la valoración de 1.75 billones está justificada financieramente. Los mercados bursátiles esperan acceder al prospecto público entre abril y mayo para analizar los detalles contables de la compañía.
Fuentes: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26
