💡 Resumen (TL;DR):
- Micron Technology reconoció que solo tiene capacidad operativa para entregar entre el 50% y el 66% de los componentes exigidos por sus clientes principales.
- La empresa reportó ingresos récord por 23,860 millones de dólares en el segundo trimestre, triplicando las cifras del mismo periodo del año anterior.
- Para intentar estabilizar la cadena de suministro, la compañía inyectará más de 25,000 millones de dólares en nuevas plantas globales de aquí a 2026.
Micron Technology enfrenta una escasez de chips de memoria sin precedentes impulsada por el hardware necesario para la inteligencia artificial. Sanjay Mehrotra, CEO de la compañía, confirmó este 19 de marzo que actualmente solo pueden entregar entre el 50% y dos tercios del volumen que requieren sus clientes. Esta saturación operativa subraya la presión masiva que la industria tecnológica ejerce sobre las líneas de producción globales.
La crisis de suministro ocurre justo en el momento más lucrativo para la multinacional. Durante el segundo trimestre fiscal, Micron registró ingresos por 23,860 millones de dólares, muy por encima de los 8,050 millones logrados un año antes.
Sus ganancias no-GAAP por acción alcanzaron los 12.20 dólares, superando sin problemas la estimación de 9.00 dólares proyectada por Wall Street. Además, los márgenes brutos tocaron un máximo histórico de la compañía del 75%, en comparación con el 36.8% del año pasado.
En una entrevista con CNBC, Mehrotra advirtió que la situación es inédita tanto en escala como en duración. “La memoria es un activo estratégico”, afirmó el directivo, señalando que la IA sigue “en una fase muy temprana” y que los modelos de inferencia dispararán aún más la demanda por memoria de alta velocidad.
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Inversión agresiva ante una demanda insaciable
Pese a los impresionantes números trimestrales y de guiar ingresos por 33,500 millones de dólares para el tercer trimestre (con un margen de más o menos 750 millones), destronando los 24,290 millones esperados por analistas de Reuters, las acciones de la compañía cayeron. Los inversores reaccionaron al costo financiero que requerirá nivelar la balanza.
Micron anunció que sus gastos de capital para el año fiscal 2026 superarán los 25,000 millones de dólares, sumando 5,000 millones a su plan original y casi duplicando los 13,800 millones gastados en 2025. Solo el gasto relacionado con la construcción de instalaciones aumentará en más de 10,000 millones para el año fiscal 2027.
Mehrotra fue contundente e indicó que no verá a la oferta alcanzar a la demanda “durante un periodo considerable”. La nueva capacidad de producción no tendrá un impacto real hasta el bloque de 2027-2028. Para lograrlo, la firma acelera su presencia en varios continentes:
- Estados Unidos: La planta de Idaho comenzará a producir a mediados de 2027, mientras que en enero iniciaron la construcción de una instalación en Nueva York.
- Asia: Adquirieron un sitio de fabricación en Tongluo, Taiwán, que enviará cargamentos en el año fiscal 2028. Una nueva planta de memoria NAND en Singapur operará en la segunda mitad de ese mismo año.
- India: Su centro de ensamblaje y pruebas ya arrancó con envíos comerciales.
Como prueba de la urgencia del mercado, Micron confirmó la firma de su primer acuerdo estratégico a cinco años con “un cliente importante”. Este movimiento elimina el estándar histórico de la industria de firmar contratos de un año, garantizando planificación a largo plazo mientras otros compradores ya negocian pactos similares para asegurar su línea de suministro.
Fuentes: theindianeye, trendforce, cnbc, investors.micron
