💡 Resumen (TL;DR):
- Broadcom reservó capacidad de producción de memoria y nodos avanzados con TSMC hasta 2028 para evitar cuellos de botella en su cadena de suministro.
- La empresa reportó ingresos trimestrales récord de $19,300 millones de dólares; las ventas de semiconductores para inteligencia artificial crecieron 106%.
- El mercado refleja una transición corporativa: los gigantes tecnológicos buscan procesadores personalizados sobre las GPUs estándar para reducir costos.
Broadcom confirmó un acuerdo estratégico para bloquear capacidad de producción de memoria de alto ancho de banda (HBM) y nodos avanzados en TSMC hasta el año 2028. La decisión busca garantizar la cadena de suministro necesaria frente a la demanda explosiva de chips de inteligencia artificial personalizados que exigen empresas como Google, Meta, Microsoft y Amazon.
El anuncio corporativo llegó respaldado por un primer trimestre fiscal histórico. La compañía reportó ingresos por $19,300 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 29%. El segmento específico de hardware para IA se disparó 106% para ubicarse en $8,400 millones de dólares.
Hock Tan, CEO de Broadcom, fue directo durante su llamada con inversionistas respecto a las proyecciones a futuro: “tenemos a la vista alcanzar ingresos por IA provenientes de chips, solo chips, superiores a los $100,000 millones de dólares en 2027”.
Para el segundo trimestre, la tecnológica proyecta facturar unos $22,000 millones de dólares, superando ampliamente la expectativa de los analistas fijada en $20,560 millones. Estiman que sus procesadores de IA generarán $10,700 millones de dólares de ese total.
A la par de estos resultados financieros, la junta directiva aprobó un programa de recompra de acciones de hasta $10,000 millones de dólares con vigencia hasta finales de 2026.
El giro hacia los chips personalizados
El sector de la inteligencia artificial anticipa que la escasez de chips de memoria y la capacidad limitada de las fábricas podrían frenar los despliegues de hardware. Según el medio surcoreano Chosun Biz, el volumen de fabricación que amarró Broadcom tiene una escala comparable a los contratos masivos de Nvidia y AMD.
ASIC (Circuito Integrado de Aplicación Específica) es un chip diseñado a la medida para tareas concretas; las tecnológicas prefieren esta arquitectura en lugar de las GPUs genéricas porque optimizan la ejecución de sus propios modelos de inteligencia artificial.
Tras el informe financiero, instituciones bancarias recalibraron al alza los precios objetivo de la acción. JP Morgan subió su meta a $500, Citigroup a $475, Truist Securities a $545 y Evercore ISI apuntó a $582 por título.
Kim Se-hwan, analista de KB Securities, evaluó que los altos costos están forzando a los clientes a desarrollar sus propios componentes. “El mercado de infraestructura de IA se está expandiendo desde una estructura dominada por GPU hacia aceleradores basados en ASIC”, concluyó.
